A forma correta de escrita da palavra é indentação. A palavra identação está errada. Escrever endentação é outro erro comum, e também é errado.
Sempre que nos quisermos referir ao espaço da abertura de parágrafo, ou seja, ao espaço que se deixa entre a margem e o começo da linha escrita, devemos utilizar o substantivo comum feminino indentação.
A palavra indentação é um neologismo que tem sua origem na palavra inglesa indentation, tendo um sentido de recuo. É muito usada na área informática, em linguagem de programação.
Exemplos
Atenção, na língua portuguesa existe também a palavra endentação, que se refere ao ato de endentar, ou seja, unir ou encaixar peças de engrenagem dentadas.